Radnja serije se odigrava u SAD-u za vreme Velike depresije. Priča govori o tome da svaka generacija izrodi jedno stvorenje Svetlosti i jedno stvorenje Tame čija je sudbina da se susretnu i započnu veliku bitku da zavlada dobro ili zlo, u zavisnosti ko trijumfuje, od čega zavisi budućnost celoga čovečanstva. Priča prati Bena Hokinsa (Nick Stahl), čudne košmare koje proživljava svaki put kada zaspi, njegovu zapanjujuću osobinu da leči bolesne i vraća u život mrtve ali sve ima svoju cenu pa da bi nekome dao život ponovo, nekome ga mora i uzeti. Ben Hokins je zapravo stvorenje Svetlosti. Takođe, pored Bena, stoji i putujući cirkus koji ga uzima pod svoje. Tu defiluju razni karakteri kao što su tarot proročica Sofi (Clea DuVall), njena potpuno paralisana i nema majka Apolonia koja krije jednu mračnu tajnu, patuljak Samson (Michael J. Anderson) inače menadžer Karnevala, tajnoviti Uprava koji se krije iza neprovidne zavese u jednom od vagona (glas mu pozajmljuje Linda Hunt), Džounzi (Tim DeKey), bivši slavni igrač bejzbola, sada pomoćnik menadžera , itd., i na kraju tajanstveni Henri Skader (John Savage), koga Ben kroz celu seriju uporno pokušava da nađe. Protivteža Benu Hokinsu, stvorenje Tame, je časni brat Džastin Krou (Clancy Brown), čovek koji se predstavlja za Božijeg glasnika a u stvari se u njemu krije nešto strahovito čega će on na kraju postati svestan. Džastina prati njegova sestra Ajris (Amy Madigan). Svi likovi koji defiluju u ovoj priči imaju veze sa Benom Hokinsom, njegovom prošlošću ali i njegovom budućnošću jer Karneval nije slučajno nabasao na Bena Hokinsa već sa debelim razlogom.
